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貨幣是現代經濟、金融的核心要素，數字貨幣是應用數字技術的一種新的貨幣形態。毫無疑問，數字化將徹底改變傳統的支付和貨幣系統，其影響主要體現在：重塑金融業運行機制，增強經濟運行功能。優化貨幣政策傳導機制，增強政策精準性。搶占國際貿易話語權，改變世界金融格局。數字貨幣的發展不僅涉及金融領域，也涉及到技術、經濟等多個層面，已經成為各國爭相研發、具有戰略前沿意義的新領域。
法定數字貨幣的開發我國走在世界前列
貨幣起源與演進發展一直圍繞貨幣的控制權展開。美國前國務卿基辛格曾說：“誰掌握了貨幣鑄幣權，誰就掌握了世界?！苯倌陙?，全球大部分國家的鑄幣權都掌握在國家或以國家信用為背書的央行手中。然而，在數字化時代，以比特幣和Libra為代表的私人貨幣使非法定數字貨幣的運用成為可能。
在法定數字貨幣方面，據國際清算銀行最新報告顯示，全球21個發達國家和45個新興經濟體中，已有80%的央行正在積極探索，同時30%的央行表示將在近期和中期發行。我國開展法定數字貨幣的動作較早，從2014年起開始有序推進。截至目前，我國央行已完成了數字貨幣的頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作，并在深圳、蘇州、雄安、成都以及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點。從各國進展情況來看，我國在法定數字貨幣的研發與推進速度基本處于國際前列。
在非法定數字貨幣的開發與應用方面，我國持謹慎態度。以比特幣為代表的非法定數字貨幣，由于“去中心化”思想的引入，可以無國界流通，已成為市值最高、影響最大的非法定數字貨幣。但由于其“匿名、免稅、免監管”等特征，可能影響金融市場的穩定,導致通貨緊縮等問題，在我國，比特幣被認為是特定的虛擬商品，不能充當支付工具，且不得與法定貨幣進行直接兌換。
我國數字貨幣發展面臨挑戰
我國數字貨幣發展的優勢主要體現在終端用戶使用數字貨幣的潛在需求旺盛、應用場景豐富；數據樣本相對較大、數字化程度高；金融基礎設施相對健全，具有后發優勢等。然而，作為一種全新的貨幣革命，我國數字貨幣發展可能面臨以下挑戰：
一是底層技術的研發與安全可控。數字貨幣的底層技術包括安全芯片、區塊鏈、密碼算法，以及大數據、云計算、人工智能等新一代移動通訊技術，這些技術本身存在一定的局限性，具有一定的安全隱患。目前安全硬件技術仍存在易受側道攻擊、物理篡改，易被破壞等問題。與領先國家相比，我國數字貨幣在底層算法與技術層面仍存在一定差距。
二是對貨幣政策、金融市場帶來沖擊。對于法定數字貨幣，如果構架設置不合理，可能引發銀行存款大規模地向央行數字貨幣轉移等問題。對于非法定數字貨幣，可能存在侵蝕國家貨幣主權地位和國家資本管控能力、威脅金融系統穩定等風險。此外，在跨境支付方面，涉及到貨幣主權、外匯管理、跨境資本流動審慎管理、資本賬戶開放、貨幣國際化等諸多政策，亟待進行深入系統化研究。
三是對治理、監管帶來挑戰。數據資產是數字金融發展的核心要素。目前我國數據管理尚未出臺監管細則，數據權屬問題尚未厘清，可能存在侵犯隱私安全、數據泄露等隱患。由數據資源帶來的數字資產管理，非法定數字貨幣的出現等問題將對傳統監管方式提出極大挑戰。
四是國家貨幣主權與國際化面臨挑戰。數字貨幣爭奪戰無疑影響到貨幣主權的爭奪。以libra為代表的超主權貨幣極有可能阻礙我國人民幣國際化進程。由數字貨幣引發的數字貿易與跨境數據移動，涉及全球數據貿易規制、標準及治理等重要議題。
從頂層設計出發統一部署協同推進
為維護國家貨幣主權，我國應積極推進法定數字貨幣建設，從頂層設計出發，協調各有關部門，統籌部署、協同推進，并設計更為合理、開放、共享的數字貨幣模式以吸引更多的國際合作，增強人民幣的競爭力。具體而言，可以從以下幾個方面著手：
一是積極加大數字貨幣底層技術研發和基礎設施建設。為確保數字貨幣職能，要對數字貨幣相關的基礎設施和技術標準做出前瞻性的研究和布局，不斷完善數字貨幣底層技術研發和關鍵金融基礎設施建設，包括設計專用密碼算法標準和相關協議，加快底層算法、終端芯片的研發，以及商業銀行內部系統改造升級、制定數字貨幣的國際標準等，推動5G、人工智能、區塊鏈、大數據、物聯網等技術的深度融合，以確保金融通道與系統的安全可控。
二是積極應對數字貨幣對貨幣、金融及宏觀經濟的影響。應充分研究數字貨幣對貨幣政策、金融穩定性，乃至宏觀經濟造成的影響和沖擊，設計更為合理的數字貨幣頂層構架，以最大限度減少由數字貨幣帶來的金融風險，并對宏觀經濟政策適時做出適應性調整。運用人工智能、大數據等新興科技手段對數字貨幣進行全面、系統的監測分析，重點關注法定與非法定數字貨幣給傳統金融風險防控體系與國際金融市場穩定帶來的沖擊。
三是強化數字貨幣領域的監管與法律、信用體系建設。應注意數字貨幣的安全性、便利性以及用戶的隱私保護，構建由央行、商業銀行、第三方機構、消費者共同參與的數字貨幣生態體系，規范金融科技的數據采集、處理、流轉機制，推進海量數據的存儲、清洗、分析、挖掘、可視化等技術攻關。建立數字貨幣的監測機制，通過大數據技術分析貨幣流動情況，識別和評估推廣數字貨幣過程中的風險點。加強非法定貨幣的監管，以及非法定貨幣與法定貨幣間的流通管理。繼續推廣監管沙盒試點，跟進數字貨幣相關領域的立法，加強投資者權益保護和信用體系建設。
四是充分激勵和發揮私營部門作用，共建“人類命運共同體”的貨幣生態體系。在我國法定數字貨幣的構架設計中，應充分考慮央行數字貨幣的應用場景需求，滿足跨境結算場景的支付需要。鼓勵移動支付企業國際化發展，加快開拓和布局移動支付服務市場。促進不同國家之間貨幣的流轉匯兌系統建設，打造健康、友好的支付結算生態圈。努力構建去中心、開放、共享的平臺體系，以吸引更多國家共同參與治理，強化人民幣的國際競爭力，共建“人類命運共同體”的貨幣生態體系。
